Köszönjük a rengeteg visszajelzést a tanfolyam témákra. Ez alapján három téma elválik népszerűségben a többitől.
-Hogyan válasszuk ki a részvényeket
-Momentum stratégia alkalmazása
-Tradelési technikák
Ezek alapján a legnépszerűbb a Momentum stratégia és a tradelési technikák voltak. Így ez alapján lesz meghirdetve az első két alkalom is. Hamarosan jönnek a részletek is.
Sok visszajelzés érkezett eddig a Befektetési tőzsde tanfolyam online alkalmai kapcsán. Úgy döntöttünk, hogy az ismert (alább felsorolt) hat témakör közül a szavazatok alapján legérdekesebbnek ítéltet féláron fogjuk előadni!
Szavazz te is, hogy melyik az a téma, amire leginkább kíváncsi lennél! Nagyon szoros még a verseny, így a te szavazatod is sokat számít. Ha a cím kevés a döntéshez, a témákról részletesebben a Swing Trade oktatás fül alatt olvashatsz. Az itt elhangzó előadások főleg napon túli Momentum kereskedési stratégiára vonatkoznak, de nagyon jó háttérinformációként szolgálnak daytradeléshez is.
Te melyikre lennél leginkább kíváncsi féláron?
A Befektetési Tőzsde Tanfolyam 6 részből áll:
Bővebben a Swing Trade Oktatás fül alatt olvashatsz róluk.
Melyiken vennél részt elsőként féláron?
Szavazz a számodra legizgalmasabb részre és ha a többiek is hasonlóan vélekednek, akkor azon féláron vehetsz részt.
Jelöld be, hogy melyiket szeretnéd (többet is bejelölhetsz, ha több is tetszik), és amelyik a legnépszerűbb lesz, azt elsőként tartjuk meg, féláron!
Klikkelj ide, és töltsd ki te is, hogy melyik alkalom legyen!
Közel félévvel ezelőtt volt olvasható egy fundamentális elemzés a Tőzsde daytrader blogban a Tesla elektromos autó tőzsdei lehetőségeiről és magáról a termékről. Azóta eltelt idő alatt több dologban is tisztábban láthatunk. Az első néhány hónapban is már voltak benne nagyobb mozgások és 17-22$ között mozgott. De Novemberben egyszerűen szárnyaltak a részvények és messze a piaci hozamok felett teljesítettek. Ekkor alakulhatott ki az a pozitív hangulat, amit igazán jól lehet tradelni és sikereket elérni. De már decemberben kezdett is romlani a hangulat és a részvények rendesen esni kezdtek, aminek hatására eddig nem bizonyultak jobb befektetésnek a félév alatt mint amit a piac is produkált.
Aki esetleg nem olvasta az elemzést annak itt újra közöljük vagy olvassa el a Tőzsde Datyrader Blogban.
De a pillanat történelminek tűnik: ötven éve ez az első autógyártó cég, amit az amerikai tőzsdékre bevezetnek, és az első tőzsdére bevezetett cég, ami kizárólag elektromos autók gyártásával foglalkozik.
Legújabb autójuk, a “Model S”, melyet 2012-ben kezdenek szállítani (előjegyzéseket már most felvesznek, akár Magyarországról is; 4000 euró (kb. 1,1 millió forint) a foglaló), már nem csak a nagyon gazdag környezetvédelem-mániásoknak lehet érdekes: egy 45 perces gyorstöltéssel körülbelül 400 kilométert tud megtenni (teljes 5 óra töltéssel 500-at), 5.6 másodperc alatt van százon, végsebessége 193 km/h. Az autó ára 49,900 dollár lesz (ez már a szövetségi adókedvezmény levonása után), magyar forintban ez mai árfolyamon kicsit kevesebb, mint 12 millió. (Azt viszont nem tudom, hogy a regisztrációs adó, ÁFA és társai elektromos autó esetében hogyan alakulnak, és hogy van-e itthon jövedelemadó-kedvezmény, mint Amerikában.) Nem kevés, de nem is teljesen megfizethetetlen. Az autót akár 120, akár 240 voltos feszültségről is lehet tölteni, így Európában is használható lesz. Egy teli “tank” – a töltő specifikációja alapján, saját elnagyolt számításaim szerint – körülbelül 100kWh áramot jelent, azaz a mai pesti árakon körülbelül 3700 forintba kerül majd.
Persze 2012-re már a General Motors is kint lesz a Chevrolet Volt-tal, a Ford még idén az elektromos Focus-sal, a Nissan a Leaf-fel, sőt, a kínai (!) BYD is még idén be akar törni az amerikai piacra az F3-mal, mely Kínában már népszerű. Úgyhogy a verseny erős, de a “Model S”, noha a felsoroltak mindegyikénél valamivel drágább, de teljesítménye már eléri, sőt, meghaladja a ma használatos szénhidrogén üzemanyagú középkategóriás autók többségét. Magyarul: a “Model S” végre valós elektromos alternatívát kínál azoknak, akik a természet védelmét és az autózás kényelmét egyszerre tartják kívánatosnak.
Az elemzők többsége azonban óv a Tesla Motors-ba való befektetéstől. Kérdéses, hogy egy néhány éve (2003-ban) alakult, néhány száz millió dolláros alaptőkéjű (e kibocsájtással éppenhogy elérik az egy milliárd dollárt), még soha nyereséget nem termelt cég hogyan veheti fel a versenyt óriási méretű, sok évtizedes tapasztalatokkal rendelkező nagy autógyárakkal szemben? Igaz, a Toyota már ötven millió dollárral beszállt a Tesla Motors-ba, a Daimler [Mercedes-Benz] pedig megvásárolta a Tesla Motors tíz százalékát, és stratégiai partnerséget alakított ki az új céggel – e két nagy cég tapasztalata biztos jól jön a Teslának. De a biztonság kedvéért a Daimler a kínai BYD-del is együttműködik…
Két dolog van, ami viszont egyértelműen a cég mellett szól. Az egyik, hogy pillanatnyilag ők az egyetlen autógyár, amelynek jelenleg elektromos autói közlekednek az amerikai utakon: a még nagyon drága (kb. 100 ezer dollár), koncepció-autónak is tekinthető kétüléses sportautó “Roadster”-ből az elmúlt években ezer darabot adtak már el.
A másik: a cég vezetője, Elon Musk nem először kísérletezik cégindítással: annak idején egyik alapítója volt a rendkívül sikeres PayPal-nak is, ami 2000-2001-ben forradalmasította az on-line fizetések piacát, és rövidesen, 2002-ben az Ebay felvásárolta.
Mindenesetre a keddi tőzsdei bevezetést hangúlyosabbá teszi, hogy Elon Musk személyesen ott lesz a NASDAQ nyitásakor, illetve a nap folyamán autóikat a NASDAQ Times Square-en lévő monitorai előtt kiállítják.
Én magam biztos nem veszek TSLA részvényeket, mert nem tudok elfogulatlan lenni: nagyon szurkolok nekik!
De a pillanat történelminek tűnik: ötven éve ez az első autógyártó cég, amit az amerikai tőzsdékre bevezetnek, és az első tőzsdére bevezetett cég, ami kizárólag elektromos autók gyártásával foglalkozik.
Legújabb autójuk, a “Model S”, melyet 2012-ben kezdenek szállítani (előjegyzéseket már most felvesznek, akár Magyarországról is; 4000 euró (kb. 1,1 millió forint) a foglaló), már nem csak a nagyon gazdag környezetvédelem-mániásoknak lehet érdekes: egy 45 perces gyorstöltéssel körülbelül 400 kilométert tud megtenni (teljes 5 óra töltéssel 500-at), 5.6 másodperc alatt van százon, végsebessége 193 km/h. Az autó ára 49,900 dollár lesz (ez már a szövetségi adókedvezmény levonása után), magyar forintban ez mai árfolyamon kicsit kevesebb, mint 12 millió. (Azt viszont nem tudom, hogy a regisztrációs adó, ÁFA és társai elektromos autó esetében hogyan alakulnak, és hogy van-e itthon jövedelemadó-kedvezmény, mint Amerikában.) Nem kevés, de nem is teljesen megfizethetetlen. Az autót akár 120, akár 240 voltos feszültségről is lehet tölteni, így Európában is használható lesz. Egy teli “tank” – a töltő specifikációja alapján, saját elnagyolt számításaim szerint – körülbelül 100kWh áramot jelent, azaz a mai pesti árakon körülbelül 3700 forintba kerül majd.Persze 2012-re már a General Motors is kint lesz a Chevrolet Volt-tal, a Ford még idén az elektromos Focus-sal, a Nissan a Leaf-fel, sőt, a kínai (!) BYD is még idén be akar törni az amerikai piacra az F3-mal, mely Kínában már népszerű. Úgyhogy a verseny erős, de a “Model S”, noha a felsoroltak mindegyikénél valamivel drágább, de teljesítménye már eléri, sőt, meghaladja a ma használatos szénhidrogén üzemanyagú középkategóriás autók többségét. Magyarul: a “Model S” végre valós elektromos alternatívát kínál azoknak, akik a természet védelmét és az autózás kényelmét egyszerre tartják kívánatosnak.Az elemzők többsége azonban óv a Tesla Motors-ba való befektetéstől. Kérdéses, hogy egy néhány éve (2003-ban) alakult, néhány száz millió dolláros alaptőkéjű (e kibocsájtással éppenhogy elérik az egy milliárd dollárt), még soha nyereséget nem termelt cég hogyan veheti fel a versenyt óriási méretű, sok évtizedes tapasztalatokkal rendelkező nagy autógyárakkal szemben? Igaz, a Toyota már ötven millió dollárral beszállt a Tesla Motors-ba, a Daimler [Mercedes-Benz] pedig megvásárolta a Tesla Motors tíz százalékát, és stratégiai partnerséget alakított ki az új céggel – e két nagy cég tapasztalata biztos jól jön a Teslának. De a biztonság kedvéért a Daimler a kínai BYD-del is együttműködik…Két dolog van, ami viszont egyértelműen a cég mellett szól. Az egyik, hogy pillanatnyilag ők az egyetlen autógyár, amelynek jelenleg elektromos autói közlekednek az amerikai utakon: a még nagyon drága (kb. 100 ezer dollár), koncepció-autónak is tekinthető kétüléses sportautó “Roadster”-ből az elmúlt években ezer darabot adtak már el.A másik: a cég vezetője, Elon Musk nem először kísérletezik cégindítással: annak idején egyik alapítója volt a rendkívül sikeres PayPal-nak is, ami 2000-2001-ben forradalmasította az on-line fizetések piacát, és rövidesen, 2002-ben az Ebay felvásárolta.Mindenesetre a keddi tőzsdei bevezetést hangúlyosabbá teszi, hogy Elon Musk személyesen ott lesz a NASDAQ nyitásakor, illetve a nap folyamán autóikat a NASDAQ Times Square-en lévő monitorai előtt kiállítják.Én magam biztos nem veszek TSLA részvényeket, mert nem tudok elfogulatlan lenni: nagyon szurkolok nekik!
Néha meglepő, hogy a jobban átgondolt fundamentális elemzés hogyan tudja az ember álláspontját az ellenkezőjére változtatni.
Kedden reggel (amerikai idő szerint) a nap híre az volt, hogy az Apple iPhone-ját február 10-től már a Verizon mobilszolgáltató is árusítani fogja. (Tudniillik, az iPhone amerikai megjelenése óta idáig csak az AT&T-nél, a harmadik szolgáltatónál lehetett kapni. Ez óriási üzlet volt az AT&T-nek, mert az iPhone miatt rengetegen fizettek elő nála mobilszolgáltatást. Óriási üzlet volt az Apple-nek, mert az AT&T hajlandó volt neki részesedést adni a telefon-előfizetési díjakból. Csak a vásárlóknak volt rossz: az AT&T hálózata közmondásosan gyenge, főleg New Yorkban és San Franciscoban, rengetegszer nem találta a hálózatot a készülék, nem sikerült a hívás, vagy bontotta a vonalat beszélgetés közben. Így sok ember az iPhone mellett tartott egy második telefont, kifejezetten telefonálási céllal…)
Tehát gondoltam, erőteljesen emelkedni fog az AAPL (Apple), és a VZ (Verizon) árfolyama is, a T (AT&T) pedig csökkenni fog. Ehhez képest viszont mind a három negatívban zárt kedden. Mi történhetett?
Utánaolvasva és utánagondolva a dolgoknak, úgy tűnik, az Apple túl sokáig várt ezzel a lépéssel. Az elmúlt éveket a Verizon azzal töltötte, hogy kétségbeesetten próbálta megtalálni az iPhone alternatíváját, amit ő is kínálhat ügyfeleinek, és jobb híján ráfanyalodott a Google Android operációs rendszerével működő telefonokra. Szorgos reklámkampánnyal hirdette, hogy az Androidos telefon is van olyan jó, mint az iPhone (ilyen reklámok már Magyarországon is futnak, pl. a Samsung Galaxy-é.) Így aztán a Google rendszere rendkívül gyorsan ismertté és elfogadottá vált, főleg az olyan okostelefonra vágyók körében, akik telefonálni is akartak. Mivel a funkcionalitás pedig hasonló, ezért egyáltalán nem szükségszerű, hogy az Androidot megszokott és megszeretett Verizon ügyfelek váltani akarjanak iPhone-ra. Hozzá kell még tenni, hogy lényeges különbség az iPhone és az Androidos telefonok között a platform zártsága (iPhone) illetve nyitottsága (Android.) Aki mobiltelefon alkalmazást akar írni, az Android esetében minden további nélkül megteheti. Az iPhone-nál csak az Apple engedélyével. Így további, bár egyelőre még csak potenciális előnye az Androidnak az alkalmazások nagyobb száma, sokszínűsége.
Az iPhone – és általában az Apple termékek – ereje a felhasználóbarátságban rejlik: könnyen megérthető, intuitív felület, a fontos funkciókat egyszerű elérni. De ez az előny csak a belépő felhasználóknál érdekes, ha valaki már megtanult és megszokott egy másik rendszert, nem jelent számára túl nagy vonzerőt, hogy egy másikat is könnyen megtanulhatna.
Így összességében az Apple túl pénzéhes stratégiája rákényszerítette a Verizont, hogy reklámjaival ismertté, elfogadottá tegye az Apple konkurenciáját. Nyilván sokan meg fogják venni az iPhone-t a Verizon ügyfelei közül a következő pár hónapban, de azon túl az Androidos készülékek várhatóan ugyanolyan egyeduralkodóvá válnak a mobiltelefonok piacán, mind a Windows a PC-k esetében, az Apple pedig ugyanúgy visszaszorul egy szűk, de fanatikus hívők csoportjába, mint a Mac a PC-kel szemben.
Az Apple (AAPL $341.64 ($-0.81)) lépése pedig ennek beismerése. Ezért esett az Apple. A Verizon (VZ $35.36 (-$0.56)) pedig némi gondban van: pillanatnyi reklámjai, melyek az iPhone ellen szóltak, most már tulajdonképpen a saját érdekeit is sértik. De nem könnyű az imidzset átállítani. Ezért esett a Verizon. Az AT&T (T $27.91 (-$0.43)) pedig – nos, most ér véget nem megérdemelt, de nagyon jövedelmező iPhone-monopóliumuk.
Ami az Androidot fejlesztő Google-t illeti, a GOOG ha szerény mértékben is, de emelkedéssel zárt kedden: $616.01 (+$1.80).
A New York Momentum Trader Oktatási Központ szervez Swing Trade témában is oktatásokat.
Az elemzést elolvashatod a New York Momentum Trader Oktatási Központ ügyvezetőjének blogjában is: Szoldán Péter Daytrader!
Alapvető és egyszerű eszköze egy fundamentális elemzésnek és egy részvényelemzésnek az adósság állomány megvizsgálása. Vannak akik azt mondják jó, ha magas, mert akkor úgy mond tőkeáttéttel tudja növelni a profitját a cég, míg mások szerint ez az egyik jele, hogy nem jó a cég.
Most a pénzügyi válság közepette és az eladósodottság árnyékában elég egyértelműnek tűnik a válasz, hogy nem jó. De 2008 előtt mondjuk 2006 környékén legalább ilyen egyértelműnek tűnt, hogy jó.
Ezért nagyon fontos, hogy értsük mit is jelent és mik a különbségek az adósság állományok között. Például lehet egy cégnek borzalmasan nagy hitele, ha az a teljes tőkére vetítve marginális. De, ami még fontosabb, hogy a cég hova tart és milyen piaci környezetben van magas hitel kockázata, hiszen az egyszerre tud jó és rossz is lenni.
De van egy dolog, ami miatt alapvetően az általunk használt stratégiákban kerüljük a magas hitel állománnyal rendelkező cégeket. Ez pedig egyszerű: Akinek sok a hitele annak az első számú szempontja, hogy visszafizesse és nem az, hogy a részvényesek érdekeit nézze. Ezért bizonyos feltételek mentén, de mi nem tartjuk szerencsésnek azokat a cégeket, ahol nagyon magas a hitel aránya.
Erről is részletesen beszélünk Swing Trade stratégiai oktatásunkon
Warren Buffet saját magáról azt állítja, hogy ő 85 %-ban Benjamin Graham, aki a szülőatyja a fundamentum alapú befektetéseknek, melynek lényege, hogy a befektető alulárazott részvényeket keres a piacon és várja, hogy a piac újra rendesen beárazza az adott papírt és ennek köszönhetően tesz profitra szert.
Warren Buffet kereskedési formulája, mint a legtöbb sikeres formula, egyszerűnek tűnik, de ez nem azt jelenti, hogy könnyen alkalmazható is. Buffet a befektetései előtt 12 szempont szerint vizsgálja meg az adott céget, amit 4 nagyobb részre lehet felosztani. Ezek pedig a vállalat, menedzsment, pénzügyi eredmények, érték
Vállalat
Ebben az esetben Buffet számára a legfontosabb, hogy magát a céget megvizsgálja. Nem a piacot, a gazdaságot, vagy a befektetői környezetet. Másodikként a cég eddigi teljesítményét vizsgálja. Majd az ezekből szerzett információk alapján eldönti, hogy sikeres lehet-e a befektetés ebből a szempontból.
Menedzsment
Ebből a szempontból három dolgot vizsgál meg. Ésszerűek a vezetőség által hozott döntések? Tapasztalt, megfontolt a vállalat vezetősége? ( Itt az a kérdés, hogy tudja –e mikor érdemes osztalékot fizetni, vagy mikor érdemesebb a megszerzett profitot újra befektetni). Az utolsó kérdésben, pedig azt vizsgálja, hogy a vállalatvezetés mennyire őszinte a részvényeseivel.
Pénzügyi eredmények
ROE, ROA, ROCE. Ebben a részben tehát a vállalat fundamentális mutatóit vizsgálja meg . Hangsúlyt fektet még ebben a részben az adósság mértékére és a haszonkulcsra is.
Érték
Ebben a részben a vállalat belső értékét próbálja meg felmérni. Ekkor Buffet, a kötvények értékének kiszámításához hasonlóan, megbecsüli a jövőbeli tulajdonosi bevételeket és próbálja azokat lediszkontálni a jelenre. Fontos számára, hogy az adott vállalat rendelkezzen valamivel, ami versenyelőnyt tud biztosítani számára.
Ismerd meg te is ezeket az elemzési módszereket Swing Trader oktatásunkon!
Közel 3 hónap telt el az előző bejegyzés óta és most nagyító alá vesszük, hogy mi történt azokkal a vállalatokkal, melyekről még 3 hónappal ezelőtt írtunk a BP olajkatasztrófa kapcsán.
Cameron International Corporation (CAM):
Papírjai megközelítőleg 32%-ot drágultak $33-ról $43.48-ra. Ez azt jelenti, hogy aki ebbe a vállalatba fektetett, lényegesen kevesebbet kockázatott, mint az, aki a BP-be fektetett, pedig az közel 37%-os növekedést ért el július 1. óta.
National Oilwell Varco, Inc. (NOV):
Papírjai közel 40%-ot emelkedtek az előző bejegyzés óta. Tehát, aki ebbe a vállalatba fektetett, nem csak kevesebbet kockáztatott egy esetleges BP vállalatról érkező negatív hír kapcsán, amiből volt rendesen, de árfolyama sem mozgottolyan hektikusan, mint a BP-é.
Ráadásul jelentősen szinte kétszeres mértékben meghaladta ezek a hozamok a S&P500 indexét, ami azt jelenti, hogy lényegesebben jobban teljesített mint a piac.
Összességében megérte ezekbe a vállalatokba fektetni.
A Pitchard Capital Partners elemzője szerint. Fúrófelszerelések előállítói profitálhatnak abból, hogy szigorítják a biztonsági előírásokat. Az új előírások megnövelheti a berendezések eladását. A kitörések megakadályozói (BOP), lesznek a legfontosabb részei a biztonsági berendezéseknek. Ezek a legdrágább részei az olajfúró berendezéseknek. A Quest Offshore Resources Inc. elemzője szerint a teljes költségek 10%-át teszi ki, ami 40 millió dollár. Ennek a ténynek a fényében, a vezető mélytengeri fúrótornyok BOP gyártói (az eladások alapján) a Cameron International, National Oilwell Varco és a GE Oil & Gas része. A világon kevesebb, mint 10 vállalat állít elő a mélytengeri fúrókhoz megfelelő berendezést.
Érintett vállalatok: CAM, NOV
Azoknak az éttermeknek az árai fognak megemelkedni, amelyeknek étlapján tenger gyümölcsei is vannak és ételeikhez a hozzávalókat az öbölből szerzik be a garnélákat és a osztrigákat. A tenger gyümölcseinek az árai, melyek az öbölből származnak növekedésnek fog indulni, ami a kínálat csökkenés miatt fog bekövetkezni. Amerika osztrigáinak 70%-a, a garnéláknak 69%-a és a rákok 90%-a az öbölből származik. A teljes tenger gyümölcseinek 2%-a az öbölből származik. Az öbölbéli államok területén ez egy 77 Milliárd dolláros iparág. Továbbá az is negatívan érinti majd a tenger gyümölcsei üzletet, hogy az emberek aggódni fognak majd a tenger gyümölcseinek tisztasága miatt.
Hasonló a helyzet az élelmiszerboltoknál. A kínálatcsökkenés emelni fogja az árakat. Az élelmiszerbolt láncokra lesz a leginkább hatással a kínálatcsökkenés.
Érintett vállalatok: NLC, CLH, PG, ASH, EMN, NR, ARJ
Az olajfolt feltakarításához egy eljárást használnak, ami a dispersant. A dipersant-ot az olaj folyam szivárgásának közelébe fecskendezik. A dispersantet úgy tervezték, hogy szappanként viselkedjen, hogy távol tartsa az olajat a partoktól.
Az egyetlen vállalat, ami disparsantet állít elő – amit a BP is használ a feltakarításhoz – az a Nalco Holding Co. (NLC). A Nalco a vezető víztisztító és folyamat tökéletesítő vállalat. „ A termékértékesítéseknek még nincs jelentős hatása a bevételekre.” – mondta a Nalco vezérigazgatója Erik Fyrwald. „De lehetetlen megjósolni, hogy meddig tart még az incidens és hogy mennyi termékre lesz szükség.”
A következő vállalat, amelyik érintve van a takarításban az a Clean Harbor. A Clean Harbor (CLH) az első számú környezeti vészhelyzet kezelője az USA-ban. Az ő szolgáltatásait vették igénybe a Mexikói-öböl kapcsán. A Clean Harbor rengeteg mindenben részt vesz az olajszivárgás kapcsán, beleértve az elkülönítést, a takarítást, a megsemmisítés és az újrahasznosítást. A féléves bevételeinek, 4 352 millió dollárnak a 15-20 %-os növekedésére számít a vállalat.
Érintett vállalatok: NLC, CLH, PG, ASH, EMN, NR, ARJ
Az olajfolt a hajózási útvonalba áramlik, akkor az veszélyeztetheti a hajózást. Az olaj nem okoz fizikai sérülést az óceánjáró hajóknak, de bejuthat a raktérbe és illegális belépni az amerikai kikötőkbe azoknak a hajóknak, amik szennyezhetik a vizét. A piszkos, bejövő hajóknak át kell szállítania a rakományát vagy meg kell őket tisztítani, ami időt vesz igénybe. A hajók tisztítása késéseket és torlódásokat okozhatnak. A teljes Mississippi rendszer egy kritikus szállítmányozási útvonala az USA gazdaságának központjának, érezni fogja azt, ha a hajók tisztítása miatt késnek szállítmányok.
A kikötők, melyek a leginkább érzékenyek az olajszivárgásra azok: Louisiana Offshore Oil Port (LOOP), Pascagoula nagyobb kikötői, Mississippi, Mobile, Alabama és New Orleans.
2010.Június 2-án Alabama, Mississippi és Nyugat-Florida azt mondta, hogy őket még nem érte el az olaj és nem számítanak arra, hogy a hajózásra hatással lenne. Az USA parti őrsége azt mondta, hogy arra számítanak, ha tisztítani kell a hajókat, az növelheti a hajózási költségeket és fenn tudják tartani a folyamatos közlekedést. Az eddigi jelentések szerint a beérkező hajók közül mindössze 1 hajót kellett tisztítani és a megtisztítása fél és egy óra közt volt. Ha ez a szám növekszik, akkor a torlódás miatt átirányítják a hajókat más kikötőkbe.
A fő termék, amiket az öbölbe szállítanak, az a kávé. Az USA kávéimportjának 70%-a a New Orleans-i kikötőn jön keresztül.
Több olaj szállító, mint Hornbeck Offshore Shippers (HOS), aminek bázisai Cavingtonban és Louisiana-ban vannak, külföldi vizekre viszik hajóikat a moratórium miatt.
Hornbecknek a bevételének 35%-át a Mexikói-öbölből származik, és ez veszélyben van a korlátozások miatt. Hornbeck azt mondta, hogy a forgótőkéje, a hitelkerete és a pénzárama elég lesz az év hátralévő adósságának törlesztésére, működési költségek és a tőkekiadások fedezésére.
Érintett vállalatok: HOS, TDW, CKH, ISH
Sok azoknak a vállalatoknak a száma, melyek a Mexikói-öbölben – ami bizonyítottam több olaj lelőhellyel rendelkezik – nyílt tengeri fúrásokat végeznek egyaránt sekély és mély vizeken. Jelenleg az Obama kormány benyújtott egy olyan törvényjavaslatot, ami betiltaná 6 hónapra a mélytengeri fúrásokat, valamint olyan szabálymódosításokat, ami meglehetősen késleltetné azokat a projekteket, amik alacsonyabb vizeken fúrnának. A kormány azt állítja, hogy ezeket a regulációkat szükséges véghezvinni, annak érdekében, hogy megakadályozzák, a mélyvízi katasztrófa megismétlődését.
Ezen a héten az olaj és gáz vállalatok nemtetszésüket fejezték ki a szabályváltozások miatt, miután az állami és a helyi kormány azt állította, hogy még annál is több állást veszítenek el az emberek, mint amennyit már eddig elveszítettek az olajszivárgás miatt.
A Louisinanai szenátor, Mary Landrieu azt mondta:
„A sekély-vízi fúrások késleltetése és a mélyvízi területek felfedezésének tilalma meglehetősen romboló hatással lehet az energiaszektor vállalataira, a belföldi ellátókra, valamint az öböl partjain dolgozókra”. Az amerikai belügyminiszter Ken Salazar erre a kijelentésre ezt a választ adta: „A munkahelyek minket is nyugtalanítanak, de az elsődleges feladatunk az az, hogy biztosítsuk a nyílttengeri fúrások biztonságát.” A régióban működő nagy olaj és gáz vállalatok valószínűleg több hónapig, vagy évekig fognak még szenvedni a bizonytalanság miatt, ami körülveszi a törvényhozást, valamint a takarítási erőfeszítések miatt. Ahelyett, hogy ezekbe a vállalatokba fektetnénk, azokba a vállalatokba kellene fektetni, amik csak kissé érintettek az öbölbéli eseményekben. Több olyan vállalatot találhatunk, amik a BP-krízis miatt meglehetősen alacsony áron forognak a tőzsdéken. Ezek a vállalatok azokból a befektetőkből fognak profitálni, akik nem akarnak kockázatot vállalni azzal, hogy újabb események látnak napvilágot a Mexikói-öböl kapcsán.
A vállalat, mely a leginkább édekelt a Pápua új-Gíneai vízalatti területek felderítésében, valamint olaj és gáz feltárásban az InterOil Corporation (IOC), ami megközelítőleg 4,7 millió hektárnyi területet birtokol. Az IOC teljes mértékig részt vesz a fúrási folyamattól a kiskereskedelmi értékesítésig. Továbbá a vállalat tulajdonosa és üzemeltetője egy olyan olajfúró toronynak, ami képes napi 36 000 hordót kitermelni.
A Petrobras Energia SA (PZE) egy globális felderítő és kitermelő vállalat, mely Argentínában, Bolíviában, Ecuadorban, Peruban és Venezuelában működik. A vállalat tulajdonosa és működtetője olyan olajfinomítóknak, amelyek gázolajat, dízel olajat, benzint, aszfaltot és speciális aszfaltot. Továbbá a vállalat több olyan petrochemicals-t termel, amit többféle ipar is alkalmaz. A vállalat 1 978 000 hordó crude olajat képes kitermelni naponta, valamint 422 000 hordónyi földgázt. A Petrobras az alternatív üzemagyag előállítás felé terjeszkedik és 5 bioüzemanyag ültetvénye, 10 thermoelektromos üzeme, és egy szélerőműve van. A részvények elsődleges fő birtokosa a Brazil kormány.
Brigham Exploration Company (BEXP) egy független területi feltáró, fejlődő és elállító vállalat, ami a hazai, szárazföldi területeken végez fúrásokat. A Rocky Mountans-ban végez fúrásokat, a Mexikói-öbölben a szárazföldön, az Anadarko Basinben és Nyugat-Texasban. Elsődleges vevői a nemzetközi csővezetékek előállítói, a feldolgozói üzemek működtetői és a marketing vállalatok. A vállalat alkalmazottai vézna, uncsi tapasztalt 11 geológus, 6 geofizikus, 2 számítógép specialista programozó és 5 technikai geológus, akik speciális felfedezési eljárást használnak. A vállalat tervei szerint 2010-ben 180 millió dollárt költ 60 kút fúrására, hogy terjeszkedjenek.
Érintett vállalatok:
IOC, PZE, BEXP
Azokat a turisztikai és szórakoztatóipari vállalatokat, amelyek a Mexikói-öbölben működnek negatívan fogja érinteni az olajszivárgás. 5 USA állam, Texas, Alabama, Louisiana, Mississippi és Florida fogja leginkább megszenvedni az olajkatasztrófa okozta kárt. Turisztikai költések meghaladják a 100 milliárd dollárt, és több mint 1 millió lakost foglalkoztat a régióban. A part 10 mérföldes körzetében – ami 1 756 ingatlanból és 156 400 vendégszobából áll – csökkenést tapasztaltak szobafoglalásban, kihasználtságban és az átlagos napi kihasználtságban. Az USA gazdaságának növekedésének hatására a vendéglátói és a szerencsejáték ipar is növekedésnek indult, de a parti régió üzleteit tönkre teheti az olajszivárgás. Annak érdekében, hogy a szállodák továbbra is vonzzák a turistákat és fenntartsák a foglalásaikat, agresszív marketinggel alacsony árakat, ingyen golfot hirdet. Ez a 2009-es szintek alá viheti a bevételeket, ami már eddig is történelmi mélyponton volt. A tulajdonosok és turisztikai hivatalnokok becslése szerint a szobafoglalások 25-30%-al csökkentek. A BP megígérte hogy 15 millió dollárral támogatja Alabama, Louisiana és Mississippi turisztikára fordított marketing kiadásait. Florida már megkapta azt a 25 millió dollárt, amivel közvetíteni tudták azt az üzenetet, hogy a partjai tiszták maradtak.
Érintett vállalatok: ISLE, BYD és CCL
Most már hetek óta, hónapok óta a mexikói-öbölben történtek határozzák meg a médiát Amerikában. Minden nap hosszasan foglalkoznak a hírrel és az előrejelzések alapján egész nyáron ez még téma lesz, mivel augusztusig semmiképp nem tudják elállítani a folyamatos olaj szivárgást.
Ez a katasztrófa messze az eddig ismert legnagyobb, ami az olajhoz köthető és még senki sem tudja hol a vége.
Ez a katasztrófa alapjaiban fogja megváltoztatni a mai világot, de legalábbis egy jó ideig számtalan hatása lesz megkerülhetetlen.
És mint ilyen a gazdasági hatását sem lehet lebecsülni. Önmagában a BP (British Petrol) részvényein is lehetett keresni a tőzsdei kereskedők számára (erről daytrade-del foglalkozó honlapukon olvashat), de a közép és hosszú távú hatásai is elég jól ismerhetőek és ezáltal a tőzsdén jól jövedelmezőek lehetnek.
A továbbiakban jó pár elemzést közlünk, amelyben a szektorokat és részvényeket is bemutatjuk. Az elemzéseket az amerikai partnerünk honlapján angolul is elérhetőek. (www.hedgefundlive.com)
Részvény ötlet: érdemes lehet rá figyelni: (ARO) Aeropostale Inc
Középtávon jó befektetés lehet az ARO részvény. A PEG mutatója (0,79) egész jónak tűnik. Nincs adóssága a cégnek, ez szintén jó. A ROE és ROA mutatók is magasak (58 és 33%). A profit margin közel 11%. A bevételek és a profit is szépen, komoly százalékkal nőnek. A negyedévenkénti bevételek és az EPS is szabályosan negyedévről negyedévre nőnek. 2010 eleje óta pedig a 6 hónapos és 1 éves időtávon is növekvő trendben van a részvényárfolyam és március óta szinte rallyban van. A mozgóátlagok szerint is érdemes lenne még most belevenni. A mutatók és az indikátorok jók, tehát érdemes megfontolni, hogy az ember az ARO részvénybe fektessen középtávon.
Azért egy dologra felhívnám a figyelmet, mint negatívum. A negyedévenkénti EPS növekedésének mutatója nem szabályszerű és van benne negatív is. Erre érdemes odafigyelni, mert kockázatot jelenthet. Ennek ellenére azonban jó befektetés lehet az ARO részvény, illetve a piaci hangulatot mint kockázati tényezőt sohasem lehet elfelejteni, így ez itt is jelen van.
Részvény ötlet: érdemes lehet rá figyelni: (Deck) Deckers Outdoor Corp.
A részvény középtávon jó befektetés lehet. A PEG mutató:0,67 egész jónak tűnik. A cégnek nincs adóssága, illetve a ROA és ROE mutatója is 20% felett van. Rendben vannak a bevételei és ezek szép szabályosan növekednek. Jól teljesítettek az elmúlt negyedévben is. A vételt alátámasztja az 50-es mozgóátlag is. Akár éves, akár 6 vagy 3 hónapos időszakon nézve is az árfolyam egy up-trend csatornában van és mindenhol legalább egyszer már áttörte az ellenállásait is. Jó befektetésnek tűnik ez a részvény.
Azért van egy kis hátránya is, amire vétel előtt érdemes azért 1-2 pillantást vetni és mérlegelni. A negyedévenkénti EPS növekedési ráta viszont nem mutat szépen. Az első két negyedévben többször előfordult, hogy mínusz 60-70%-os volt a mutató és a 3. és 4. negyedévben hatalmasat nő. Ez azért negatívum és érdemes rá figyelni még, ha szezonalitást is jelent csak. Továbbá érdemes figyelni a piaci hangulatot, mert negatív piaci hangulatban még a legjobb cég árfolyama is drasztikusan tud csökkenni.
Illetve arra is érdemes figyelni, hogy az árfolyam éppen elkezdett a mozgóátlag felé mozogni.
© 2012 Fundamentális Elemzés · Powered by WordPress & Green Park 2 Szerző: Cordobo.
Valid XHTML 1.0 Transitional | Valid CSS 3
